Định kiến tiên liệu (Look-Ahead Bias) là gì? Đặc điểm

Định kiến tiên liệu ( tiếng Anh : Look-Ahead Bias ) xảy ra khi sử dụng thông tin hoặc tài liệu của một nghiên cứu và điều tra hoặc quy mô không được biết đến hoặc không có sẵn trong quy trình nghiên cứu và phân tích, dẫn đến hiệu quả điều tra và nghiên cứu hoặc quy mô không đúng chuẩn .Định kiến tiên liệu (Look-Ahead Bias) là gì? Đặc điểm - Ảnh 1.( Ảnh minh họa : Medium )

TÓM TẮT

Định kiến tiên liệu

Khái niệm

Định kiến tiên liệu trong tiếng Anh là Look-Ahead Bias.

Định kiến tiên liệu xảy ra khi sử dụng thông tin hoặc dữ liệu của một nghiên cứu hoặc mô hình không được biết đến hoặc không có sẵn trong quá trình phân tích, dẫn đến kết quả của nghiên cứu hoặc mô hình không chính xác.

Quan trọng hơn, định kiến tiên liệu hoàn toàn có thể vô tình làm cho tác dụng của quy mô gần với tác dụng mong ước của việc nhìn nhận .Định kiến này làm những nhà kinh tế tài chính và nhà nghiên cứu và phân tích đặt quá nhiều niềm tin vào quy mô của mình, về năng lực quy mô hoàn toàn có thể Dự kiến, và giảm thiểu những năng lực xảy ra trong tương lai .Các nhà đầu tư cũng cần nhận thức được năng lực xảy ra của định kiến tiên liệu khi nhìn nhận những kế hoạch thanh toán giao dịch đơn cử sử dụng tài liệu trong quá khứ .

Đặc điểm của Định kiến tiên liệu

Định kiến tiên liệu thường xảy ra trong các kịch bản “có thể xảy ra”, trong đó một nhà đầu tư hoặc các chuyên gia sẽ cân nhắc xem có cơ hội nào đã bỏ lỡ vì nhận thức muộn hay không.

Điều mà một người không nhận ra là hiện tại họ biết nhiều hơn khi nhìn lại quá khứ, hơn là so với lúc họ đưa ra quyết định hành động .Do đó, hoàn toàn có thể không đúng đắn khi quá chú trọng nhìn nhận hiệu suất góp vốn đầu tư của một người trong quá khứ, đặc biệt quan trọng là khi thiếu những thông tin quan trọng .

Nếu một nhà đầu tư đang kiểm tra hiệu suất của chiến lược giao dịch, họ nên chỉ sử dụng thông tin có sẵn tại thời điểm giao dịch để tránh sự định kiến tiên liệu.

Ví dụ, nếu một giao dịch được mô phỏng dựa trên thông tin không có sẵn tại thời điểm giao dịch, chẳng hạn như con số thu được hàng quí được công bố sau đó một tháng, thì nó sẽ làm giảm tính chính xác của hiệu suất thực sự của chiến lược giao dịch, và có khả năng làm sai lệch kết quả có lợi cho kết quả mong muốn.

Định kiến tiên liệu và các định kiến khác trong đầu tư

Định kiến tiên liệu là một trong nhiều định kiến phải được tính tới khi chạy mô hình.

Các định kiến thông dụng khác là thiên lệch trong chọn mẫu, định kiến thời hạn và thiên lệch sống sót .Tất cả những định kiến này có năng lực làm cho tác dụng của quy mô gần với tác dụng mong ước hơn, vì những tham số nguồn vào của quy mô hoàn toàn có thể được chọn theo cách có lợi cho hiệu quả mong ước .Những định kiến này được thấy rõ nhất khi những nhà đầu tư nhìn lại CP trong một năm .Các CP đã hoạt động giải trí tốt trong suốt cả năm hoàn toàn có thể bị mua quá mức do nhà đầu tư giả định rằng CP cũng sẽ làm điều tựa như vào năm sau .Mặc dù hiệu suất trong quá khứ ảnh hưởng tác động đến hiệu suất trong tương lai, nhưng điều quan trọng so với những nhà đầu tư là xem xét nghiên cứu và phân tích những yếu tố cơ bản của công ty một cách cẩn trọng, vì luôn có rủi ro tiềm ẩn công ty bị định giá quá cao .Nếu lấy những CP có hiệu suất rất tốt vào cuối năm và sau đó nỗ lực chọn những điểm tài liệu thông dụng có được vào đầu năm, ví dụ điển hình như khoanh vùng phạm vi chỉ số P. / E, thì nhà đầu tư dễ bị định kiến tiên liệu .

Lí do là vì nhà đầu tư chỉ nhìn vào các cổ phiếu mà họ biết, với mức tăng trưởng cao, thay vì phải nhìn nhận tất cả các cổ phiếu có phạm vi chỉ số P/E tương tự tại thời điểm đó.

Khi không nhìn nhận rất đầy đủ những loại CP, nhà đầu tư sẽ bị tự tin thái quá về chỉ số P. / E như thể thước đo chính để Dự kiến về tương lai .Định kiến tiên liệu hoàn toàn có thể được thay thế sửa chữa bằng cách lan rộng ra mẫu cho toàn bộ những CP tương thích với tiêu chuẩn đơn cử của nhà đầu tư vào đầu năm và nhà đầu tư cũng nên theo dõi kĩ tác dụng .

(Theo Investopedia)

ĐÁNH GIÁ post
Bài viết liên quan

Tư vấn miễn phí (24/7) 094 179 2255